稀土板块3日盘中发力走高，纵脱发稿，东方锆业、三祥新材、华阳新材、科力远涨停，西磁科技涨近9%，英洛华、安泰科技、英念念特、天和磁材等涨超6%。值得贯注的是，三祥新材近4个来回日斩获3个涨停板。

行业方面，受策略身分影响，上周稀土价钱络续上升，且受缅甸供应扰动影响，重稀土价钱涨幅强于轻稀土。

近期工信部发布《稀土开发和稀土冶真金不怕火分离总量调控处理办法（暂行）（公开征求倡导稿）》，该文献主要将稀土冶真金不怕火业务管控领域扩大至稀土入口矿和明确境内稀土冶真金不怕火业求实体必须为“国度鼓励组建的大型稀土企业集团”，因此关于行业将产生供改成果：打击过往部分通过入口矿产生的分离规供给和头部围聚效应。

此外，缅甸矿供给扰动亦为供改成果体现，光大证券合计，缅甸矿供应松开或为稀土价钱上升挫折相沿。相近2025年第一批配额披发时点，基于2024年度稀土价钱合座呈现下行趋势、触底回升幅度并不大，2025年配额增速或络续保管较低水平。下贱东谈主形机器东谈主和低空经济有望抓续洞开稀土规模新增需求，磁材宗旨有望与稀土资源宗旨共振；行业供改、缅甸供给扰动协同老本弧线上抬，重叠供需改善延续，稀土板块望迎功绩估值双升。此外，稀土看成我国订价、天下朝上的上风产业，在逆天下化的大配景下，板块合座关切度有望显耀提升。提议关切中国稀土（中重稀土龙头，供改最大受益者）、朔方稀土（轻稀土龙头）、金力永磁（高端磁材龙头，布局东谈主形机器东谈主）。

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